Eine einfache Methode zur Aktienauswahl
Du hast eine klare Anlagestrategie und suchst nach einer einfachen Methode zur Aktienauswahl?
Dann bist du hier genau richtig!
In Unternehmen zu investieren ist viel einfacher als du denkst.
Dafür braucht man weder ein abgeschlossenes Studium noch übermäßige Intelligenz. Man muss auch keine Bücher wälzen oder Tag und Nacht an Modellen feilen.
Man sollte keine Wissenschaft aus dem Investieren machen oder wie Warren Buffett einmal sagte, musst du keinen IQ eines Genies haben, um ein großartiger Investor zu sein.
Alles was du dafür brauchst ist einfache Mathematik, das Wissen auf welche Zahlen du schauen musst und etwas gesunden Menschenverstand.
Doch welches sind die entscheidenden Zahlen und vor allem wie viel Mathematik ist notwendig, um ein großartiger Investor zu werden?
Diese Seite soll dir einen Leitfaden an die Hand geben, mit dem du deine Aktienauswahl (Stock-Picking) vereinfachen kannst und ganz leicht großartige Unternehmen von mittelmäßigen oder gar schlechten unterscheiden kannst.
Die Vorteile des Stock – Pickings sind:
- Schwerpunktsetzung möglich
- Überdurchschnittliche Rendite durch die Auswahl herausragender Unternehmen möglich
- Meiden bestimmter Aktien aus persönlicher Überzeugung möglich
Gibt es ein einfaches Verfahren für die Aktienauswahl?
> Ja, es gibt viele, hier lernst du das einfachste!
"Warum soll ich die zweitbeste Aktie kaufen, wenn ich die beste haben kann?"
- Warren Buffet
Doch welches ist die beste Aktie? Wie lassen sich Unternehmen ohne viel Aufwand vergleichen?
Hier lernst du sieben Bilanzkennzahlen mit entscheidenem Einfluss auf die Unternehmensentwicklung und damit auch auf die Performance der Aktie kennen.
Du kannst ganz einfach Punkte für jede der Kennzahlen vergeben und addieren. Damit hast du ein sehr gutes Werkzeug, um Unternehmen zu vergleichen und dich für das beste zu entscheiden!
Doch wie sieht das konkret aus?
Aktienauswahl: Welche sind nun die sieben Bilanzkennzahlen mit dem größten Einfluss auf die Aktienperformance?
> Eigenkapitalrendite, EBIT – Marge, Umsatz-, Gewinn- und Eigenkapitalwachstum & Payout-Ratio
Für alle Unternehmen aus Klug Investieren sollen folgende allgemeine Auswahlkriterien gelten:
- Daten aus der laufenden Geschäftstätigkeit der vergangenen 8 Jahre sollen den Geschäftsberichten (Annual Reports) entnommen werden.
- Die Firmen sollen ein konsistentes Umsatz-, Gewinn- und Eigenkapitalwachstum aufweisen, welches eine Berechnung der Unternehmensentwicklung ermöglicht, sowie zuverlässige und steigende Owner Earnings (Free Cashflow).
Unternehmen, auf die das nicht zutrifft, solltest du gar nicht weiter beachten.
Doch hast du die Lust und Muße, dich durch hunderte Geschäftsberichte zu ackern?
Gibt es nicht eine einfachere Möglichkeit, Unternehmen miteinander zu vergleichen?
> Ja, mit einem einfachen Punktesystem für leicht zugängliche Finanzkennzahlen.
Was sind Merkmale herausragender Unternehmen und welches die relevanten Finanzkennzahlen für die Aktienauswahl?
- Eine gute finanzielle Stabilität, gekennzeichnet durch eine hohe Eigenkapitalquote
- Eine herausragende Rentabilität, gekennzeichnet durch eine hohe Eigenkapitalrendite
- Eine sehr gute Marktstellung, gekennzeichnet durch eine hohe EBIT – Marge
- Ein überdurchschnittliches Umsatz-, Gewinn- und Eigenkapitalwachstum
- Eine möglichst geringe Gewinnausschüttung, gekennzeichnet durch das Payout Ratio
Der Eigenkapitalanteil
Obwohl der Eigenkapitalanteil keinen direkten Einfluss auf die Performance hat, vergeben wir Punkte, da ein hoher Eigenkapitalanteil gut für die finanzielle Stabilität eines Unternehmens ist.
Eigenkapitalanteil = Eigenkapital / Bilanzsumme
Die Eigenkapitalrendite
Die Rentabilität einer Firma lässt sich gut anhand der Eigenkapitalrendite ablesen. Sie hat einen großen Einfluss auf die langfristige Aktienentwicklung: Je höher desto besser.
Eigenkapitalrendite = Gewinn / Eigenkapital
Die EBIT-Marge
Ein gutes Kriterium für die Marktposition eines Unternehmens ist die EBIT – Marge. Unternehmen mit einer hohen EBIT-Marge haben häufig einen Wettbewerbsvorteil oder verfügen über ein Quasi – Monopol.
Auch hier gilt: Je höher desto besser!
EBIT – Marge = EBIT / Umsatz
Das Umsatzwachstum
Entscheidend für nachhaltig wachsende Unternehmen ist die Steigerung des Umsatzes.
Daher hat das Umsatzwachstum einen großen Einfluss auf die Aktienperformance der Unternehmen.
Das Gewinnwachstum
Wir suchen nach Unternehmen die profitabel sind. Daher ist auch das Gewinnwachstum von großer Bedeutung.
Aber langfristig sollte das Gewinnwachstum nicht höher ausfallen als das Umsatzwachstum. Also aufgepasst bei starken Abweichungen!
Das Eigenkapitalwachstum
Es ist erstrebenswert, wenn ein Großteil der Unternehmensgewinne im Unternehmen verbleibt und damit das Eigenkapital stärken.
Wenn das Eigenkapital wächst, erhöht sich der Buchwert der Aktie. Langfristig sollte auch der Aktienkurs folgen.
Die Gewinnausschüttung (Payout Ratio)
Das Payout Ratio gibt an, welcher Anteil der Unternehmensgewinne an die Aktionäre ausgezahlt werden. Für die Aktienperformance ist es von Vorteil, wenn der Großteil der Gewinne im Unternehmen verbleibt.
Payout Ratio = Dividendenaufwendungen/Gewinn
Die Finanzkennzahlen, die du für die Punktevergabe benötigst, solltest du ganz einfach auf allen gängigen Finanzportalen oder in den Geschäftsberichten finden.
Wie sieht nun die Aktienperformance der Unternehmen in Abhängigkeit der Punkte aus?
Trotz des großen Fehlers sollten Firmen mit einer höheren Punktzahl eine höhere Rendite aufweisen als solche mit einer geringen.
Aber: Nie vergessen: Du kannst und wirst dich irren!
Daher solltest du bei der Aktienauswahl nie auf nur eine Aktie setzen, sondern stets gut diversifizieren, denn
"An der Börse ist alles möglich. Auch das Gegenteil."
- André Kostolany
Mit jedem Unternehmen, welches Du anhand der Auswahlkriterien in dein Portfolio aufnimmst, steigt die Wahrscheinlichkeit, dass du eine überdurchschnittliche Performance erzielst.
Eine kurze Zusammenfassung der optimalen Aktienauswahl
Du hast gelernt wie du mit sieben einfachen Finanzkennzahlen großartige Unternehmen von schlechten unterscheiden kannst.
- Eigenkapitalanteil
- Eigenkapitalrendite
- EBIT – Marge
- Umsatzwachstum
- Gewinnwachstum
- Eigenkapitalwachstum
- Payout – Ratio
Für jede Kategorie kannst du 0 – 3 Punkte vergeben und addieren.
Unternehmen mit hoher Punktzahl sollten sich besser entwickeln als Unternehmen mit einer geringen Punktezahl.
Du solltest also gezielt nach großartigen Unternehmen mit möglichst vielen Punkten suchen!
> Damit hast du ein sehr leicht anzuwendendes Werkzeug zur Aktienauswahl kennengelernt.
Viel Spaß bei der Anwendung!
Als nächstes lernst du eine einfache Möglichkeit der Unternehmensbewertung kennen, um festzulegen zu welchem Preis du die ausgewählten Aktien kaufen solltest.
Zum Schluss werden dir noch die Aktienportfolios von Klug investieren vorgestellt. Da sollte für jeden etwas dabei sein:
- Weltbekannte Marken in Amur Maackia
- Aktienrückkäufe in Angels` Share
- Nachhaltige Investments in Gaea`s Cradle
- Wachstumsaktien in Old Tjikko
- Dividendenwachstum in Huon Pine
- Die stabile Mitte in Comfort Maple
Viel Erfolg bei der Aktienauswahl!
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